BELinvestor | Forex | Аналитика | Обучение | Поддержка | Минск [Беларусь]

Нам всем свойственно ошибаться и потому с огромным энтузиазмом и чувством собственного достоинства мы воспринимаем свои правильные решения и победы. Всегда приятно оказаться в чем-то правым и часто возникает подсознательное стремление повернуться в сторону скептиков и прокричать: «Вот, видите, как я был прав…». Тем не мене, нет ничего более губительного для инвестора или трейдера, чем упование своей собственной правотой.

С момента публикации моей статьи «Сказка о том как рождаются быки и медведи или когда закончится финансовый кризис» прошло полтора месяца. Тогда я впервые заговорил о возможности того, что кризис достиг своего дна, а сейчас об этом уже начинают говорить очень и очень многие. И, неудивительно, посмотрите как отросли фондовые индексы с даты выхода моей работы. Я помню кто-то усомнился в построенной дивергенции и проронил фразу, что только от того что фондовые индексы отрисовали «дивера» нельзя говорить окончании кризиса. Сейчас спустя месяц об этом уже начинают говорить все громче и громче люди, казалось бы, намного более сведущие, чем мы, простые смертные.

Давайте взглянем на общий новостной фон.

На текущий момент ситуация характеризуется разнополярностью. Появилось достаточное количество мнений, утверждающих, что кризис подошел к концу, но и противников такого умозаключения еще не мало:

1. Газета «Труд» 13 мая опубликовала статью «Сорос нащупал дно». «Великий финансист объявил об окончании кризиса», — говориться в первом абзаце. Спустя 1.5 месяца после того как совсем не великий, а даже довольно скромный 30-ти летний парень из Минска сделал свои первые заявления на эту тему. Хотя чему удивляться. Авторитетный специалист, несущий благую весть миру, вполне может быть удостоен такого эпитета со стороны, походу измученных кризисом авторов этого материала.
2. Российские риэлтеры объявили об оживлении рынка недвижимости, в частности его элитного сегмента.
3. Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке (Ben Bernanke) был весьма пессимистично настроен в своем последнем интервью и сообщил, что новое потрясение на финансовых рынках практически неизбежно. Более того, Штаты совершенно не готовы к нему. Однако Бернанке все же отметил, что не все так плохо и на сегодняшний день на американском рынке недвижимости наблюдается небывалое оживление, которого не было вот уже три года. Новое потрясение страшно тем, что оно может свести к нулю все попытки восстановить экономку и стабилизировать положение дел на рынке. Также глава ФРС заявил, что уровень безработицы в США в ближайшие месяцы продолжит повышаться.
4. Хотя тот же Бернанке 14 апреля говорил о другом.

В принципе я думаю примеров достаточно. Что же касается профессиональных аналитиков, так те из кризиса выйдут, как обычно, последними (это уже подтверждающий, а не опережающий индикатор J), а потому на текущий момент меня их мнение не интересует.

А теперь, самое интересное и интригующее. Несмотря на то, что многие заговорили об окончании кризиса с позиции межрыночного технического анализа для подросших за полтора месяца «бычков» наступает момент истины. Именно, в тот момент, когда так много стали говорить о завершении тяжелых времен моя неуверенность в этом, наоборот, нарастает и я утверждаю, что ближайшее время станет настоящим испытанием для финансовых рынков.

Предположим, пойдет новая волна кризиса. Тогда в чем это должно будет выражаться:

1. Фондовые рынки будут падать;
2. Доллар будет рости;
3. Йена будет укрепляться или франк, а может и то и другое;
4. Золото будет рости;

На возможность развития этих событий может дать ответ Технический анализ. И тут, забегая вперед, скажу расклады местами смертельные для «быков».

Начнем с фондового рынка.

Ниже приведен недельный график S&P 500. Мы видим «дивера» с которых началось движение вверх, а также, что рынок значительно отрос (почти на 30%) за последние два месяца и долетел к скользящим, проткнул их и приблизился вплотную к полосам Боллинджера. Тем не мене, гистограмма MACD показывает замедление ускорения, а последняя свеча смахивает на поглощение (правда неделя еще не закрыта). Однако если данное движение вниз перейдет в коррекцию, то возможно и развитие следующих двух сценариев:

a) у уровня 800 поддержка может оказаться вершиной перевернутой головы и плечи;

b) если он будет сломлен, то вполне возможно тестирование минимумов с их последующим пробитием.

Подобная картина просматривается и на европейских индексах. Все я приводить не буду, а лишь только Британский FTSE 100.

Более того вчера (13 мая) все основные мировые фондовые индексы как по команде существенно завалились вниз.

Теперь FOREX на предмет возможного укрепления доллара.

Первым на очереди EURUSD. Вернемся к тем же щаблонам, что и в первой «сказке» В последнее время доллар падал. Однако все импульсы вверх постоянно ослабевали. Кроме того, при движении пары вверх агрессивно падает волотильность в среднесрочной и краткосрочной перспективе. Если бы на рынке намечалось серьезное укрепление евро относительно доллара, то я бы хотел видеть нарастающую активность, а происходит немного наоборот. Более того, между тестируемыми сейчас уровнями сопротивления вполне возможна дивергенция (пока, правда, о ней говорить рановато).

Похожая картина с падением активности и «диверами» просматривается и по другим парам. Явно напрашивается хотя бы временное укрепление доллара.

GBPUSD

AUDUSD

NZDUSD

Укрепление йены или франка.

С йенной все ясно даже быстрым беглым взглядом. Массивная «Голова и плечи» четко намекает на возможное укрепление азиатской валюты.

Что же касается франка, то он уже укрепляется «втихоря» в последнее время.

Золото на предмет роста

Самым впечатляющим моментом является золото. Здесь в стадии формирования на недельном (!!!) графике изумительно симметричная «Голова и плечи» с целью в 1200—1300 за тройскую унцию.

Таким образом, данные технического анализа намекают на вполне возможное начало нового витка кризиса. Скорее всего, все это попробует отработать, а вот далее, мы будем смотреть. Если начнутся агрессивные мощные движения, то пиши пропало, а если все будет падать вяло и коряво, то полетит потом в обратном направлении.

Что делать?

Со времен классика наши люди постоянно ищут ответ на этот впорос. Тем не менее все просто. Если у вас на руках акции которые уже прилично подросли за эти полтора месяца, а вы покупали под плече, то скинуть хотя бы плече имеет смысл. Лично я бы вообще сбросил все. Скорее всего, можно будет затариться и ниже. Если во покупали по прниципу «buy and hold», предложенному мною ранее (на свои, акции выдающихся компаний сроком на нескольео лет), то можно по-прежнему держать, но тут может быть еще одно дно которого я боялся еще тогда. Думайте сами решайте сами, но помните, что всегда можно купить обратно.

Если мы спекулируем на FOREX’е нам вообще это все, как обычно, до фонаря. Слушаем рынок, диагнастируем тренды ищем переломы и тарим, соблюдая риск менеджмент.

Связанные записи

• Сказка о том как рождаются быки или медведи или когда закончится финансовый кризис (обновление к части 2) (0)
• Сказка о том как рождаются “быки” и “медведи” или когда закончится финансовый кризис (28)
• Японский экспорт сократился на 46% в январе (9)
• Темпы экономического роста Китая падают (0)
• Нефть 11.11.09 (Андрей Гойлов) (4)