Среди опытных трейдеров к осени 2023 года сложно найти тех, кто не держит в своем портфеле длинные сделки по нефти. И с каждым днем количество инвесторов в «черное золото» только растет. Ведущие мировые эксперты опасаются, что такая ситуация на рынке может в ближайшем будущем вызвать серьезные ценовые колебания.
Фундаментальной основной такого высокого интереса к энергоносителю №1 является разворот «медвежьего» тренда, который произошел восемь недель назад. В довесок к этому, через четыре недели ценой была пробита верхняя граница нисходящего ценового канала, которая выступала сильным уровнем сопротивления с лета прошлого 2022 года. Чего ждать от рынка нефти в ближайшую осень? Можно ли заработать, если войти в рынок сейчас? С этими вопросами мы обратились к экспертам нашего надежного партнера – международного STP/NDD брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX).
NPBFX (NEFTEPROMBANKFX) – брокер-лидер на рынке стран СНГ, оказывающий финансовые услуги с 1996 года. Является одним из первых STP/NDD брокеров, предоставляющих своим клиентам прямой доступ к межбанковской ликвидности. Бизнес-модель брокера полностью исключает конфликт интересов. NPBFX предлагает своим клиентам лучшие торговые условия для трейдинга на валютном, фондовом, сырьевом, криптовалютном и рынке драгметаллов. Каждый клиент компании застрахован на 20 000 евро, которые выплачиваются из фонда The Financial Commission, в случае возникновения спорных ситуаций с брокером.
Учитывая, что тренд бывает трех типов (восходящий, нисходящий и боковой), специалисты NPBFX предложили к рассмотрению три сценария развития событий на нефтяном рынке. А какой из них наиболее вероятный к реализации, вы узнаете, прочитав аналитический обзор до конца. Рассматриваться будет только нефть марки Brent, т.к. WTI, в целом, копирует трендовое движение.
Сценарий #1: Восходящий тренд XBRUSD
Рассмотрим фундаментальные факторы, которые должны присутствовать на рынке, чтобы на протяжении осени продолжался восходящий тренд XBRUSD. Во-первых, спрос должен превышать предложение. Эта ситуация осенью возможна, если:
- китайская экономика продолжит расти хотя бы теми же темпами, что сейчас,
- Соединенные Штаты начнут пополнять свои нефтяные резервы, которые они были вынуждены использовать для снижения внутренних цен на топливо,
- снижение добычи странами, входящими в ОПЕК. Здесь добыча может снижаться, как за счет сокращения квот по решению альянса, так и добровольно отдельными странами. Как пример, сокращение добычи Саудовской Аравией на 1 миллион баррелей в сутки на июль, август и сентябрь.
Рассмотрим на недельном графике пары XBRUSD, какая динамика будет у цен на нефть, если все фундаментальные факторы отработают. Также рассмотрим текущие показания опережающих осцилляторов MACD и Stochastic.
На данный момент гистограмма MACD и скользящая средняя осциллятора находятся в положительной зоне. Сигнал пока можно с уверенностью отнести к «бычьим», однако появились признаки формирования «медвежьего». Столбцы гистограммы начали снижаться. Аналогичная ситуация присутствует и на осцилляторе Stochastic. Здесь обе линии Stochastic находятся в зоне перекупленности, что является сигналом на покупку, но наблюдается пересечение линий. Быстрая линия %K пересекла сигнальную %D сверху вниз, что указывает на формирование «медвежьего» сигнала. Если сигналы на продажу в осенние месяцы не сформируются до конца, а индикаторы продолжат оставаться в положительной зоне, мы увидим рост пары к целевым уровням 95.00 и 100.00.
Сценарий #2: Нисходящий тренд XBRUSD
Чтобы цены на «черное золото» начали снижаться, предложение должно превышать спрос. Такой сценарий тоже возможен, если глобальная экономика начнет замедляться. Естественно, что в такой ситуации потребление нефти будет падать. Рассмотрим, какие фундаментальные события должны произойти, чтобы текущий «бычий» тренд сменился на «медвежий».
- Повышение базовых ставок центробанками для борьбы с инфляцией в итоге приведет к рецессии в ряде ведущих стран. Падение промышленного производства, покупательской способности и других экономических показателей, негативно повлияет на спрос на энергоноситель.
- Увеличение ОПЕК квот на добычу или самостоятельное увеличение добычи рядом стран. В такой ситуации спрос может сравняться с предложением, что приведет к снижению цен на нефть.
- Дальнейшее укрепление стоимости доллара США по отношению к другим валютам. Сильный доллар делает инвестиции в нефть менее привлекательными для держателей других валют (евро, фунта, йены и др.).
На ценовом недельном графике XBRUSD нисходящее движение котировок с высокой долей вероятности будет выглядеть так:
Если на опережающих осцилляторах MACD и Stochastic все же сформируются сигналы на продажу, то котировки к концу осени могут достичь средней линии нисходящего ценового канала. Ориентировочно, это уровень 65.00. Отметим, что для достижения этой цели, фундаментальные факторы должны быть очень сильными, т.к. с начала 2023 года «медведям» не удалось пройти даже уровень 70.00. На ценовом графике при возвращении «медвежьего» тренда картина будет следующая.
— На MACD: столбцы гистограммы и скользящая средняя пересекут нулевую отметку и войдут в отрицательную зону.
— На Stochastic: линии %K и %D выйдут из зоны перекупленности и направятся к зоне перепроданности.
Сценарий #3: Движение XBRUSD во флэте
Флэтовое движение котировок XBRUSD, или движение в «боковике», возможно, когда на рынке присутствует некоторый баланс. Понятно, что речь не о 100% равенстве предложения и спроса на мировом рынке. Обычно это появление важных новостей или событий, способных повлиять на спрос и предложение. Таковыми могут быть очередные снижения квот на добычу со стороны ОПЕК или ответные действия регуляторов, чтобы не допустить рост цен на сырье. Если осенью на рынке будет присутствовать череда негативных и позитивных факторов для нефти, то мы увидим движение котировок XBRUSD в рамках ценового канала. Обратите внимание на график ниже:
Нижней границей ценового канала выступает уровень 80.00. В этой области произошло пробитие нисходящего ценового канала, который мы также отразили на графике. Данный уровень будет выступать сильной поддержкой для пары XBRUSD. Верхняя граница осеннего канала расположена на уровне 90.00. По мнению ведущих мировых экспертов, рост цен на нефть выше $90 за баррель может оказать серьезное негативное влияние на глобальную экономику. Конечно, в такой ситуации финансовые регуляторы начнут применять рычаги влияния на рынок, чтобы сбить цены на нефть.
Экспертное заключение
По мнению экспертов международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), цены на нефть продолжат восходящее движение в течение трех осенних месяцев. То есть, следует ожидать реализации Сценария #1. Аргументируя свой прогноз, специалисты компании выделили следующие фундаментальные факторы, которые будут поддерживать рост стоимости нефти.
Осенью нефть будет расти или Почему сработает Сценарий #1?
- Высокий уровень инфляции, сохраняющийся в мировой экономике, вынуждает страны-добытчицы удерживать цены на высоком уровне. Такая ситуация сохранится, как минимум, в среднесрочной перспективе. Если цены на нефть под влиянием каких-либо факторов будут снижаться, страны могут ограничить добычу, тем самым снизив предложение на рынке.
- Восстановление спроса на энергоресурс за счет восстановления мировой экономики. Последние статистические данные из США показывают, что ФРС пока удается влиять на инфляцию постоянными повышениями ставки. Причем, сильного вреда ужесточение монетарной политики экономике не нанесло. Да, есть трудности, но угроза рецессии отошла на дальний план. Восстанавливается и экономика Китая. Бесспорно, не такими быстрыми темпами, как хотелось бы руководству страны, но прогресс все равно значительный. Кроме того, недавно в стране были предприняты меры для стимуляции внутреннего спроса, что должно повысить, в том числе, и потребление нефти.
- На сентябрь запланировано очередное заседание ФРС США. Ожидается, что ставка будет повышена на 25 б.п. Однако, это может быть последним повышением в этом году. Если американский регулятор сообщит о завершении цикла ужесточения ДКП, доллар США начнет дешеветь по всему спектру валют, что приведет на нефтяной рынок инвесторов, держащих капиталы в других валютах.
Опираясь на фундаментальный анализ XBRUSD, специалисты NPBFX рекомендуют покупать нефть при любых снижениях ее стоимости. Целями будут две области — $95 за баррель и $100. Вторая цель в большей степени ориентирована на конец 2023 года. Кстати, рост стоимости нефти прогнозируют и аналитики Wall Street. В частности, в компании Standard Chartered считают, что к концу текущего года стоимость нефти поднимется до 100 долларов.
Еще больше аналитических обзоров и торговых рекомендаций по нефти и природному газу, а также валютам, драгметаллам, акциям и криптовалютам, вы можете найти на Аналитическом портале NPBFX. Чтобы получить бесплатный доступ, достаточно пройти регистрацию на официальном сайте брокера. Вход на портал осуществляется из Личного кабинета клиента.
