Цена на золото (XAU/USD) показала скромный внутридневной отскок от уровня 3120 USD, самого низкого с 10 апреля, в четверг на фоне улучшения глобальных настроений и возросшего спроса на безопасные активы. Дополнительную поддержку золоту оказали распродажи доллара США (USD). Вместе с тем существенное восстановление маловероятно из-за оптимизма по поводу ослабления торговой войны между США и Китаем.
Трейдеры снижают ожидания по более агрессивному смягчению денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне ослабления опасений рецессии в США. Это способствует росту доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар и ограничивает рост цен на золото — актив, не приносящий дохода. Участники рынка также осторожны в преддверии публикации индекса цен производителей США (PPI) и выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать новый импульс паре XAU/USD.
Президент США Дональд Трамп заявил о согласии Ирана на условия и возможности своего участия в российско-украинских переговорах в Турции, что усилило оптимизм на фоне соглашения с Китаем о 90-дневной паузе в торговой войне и снижении тарифов. В частности, Трамп может обсудить торговый пакет напрямую с председателем КНР Си Цзиньпином. Это снижает риски спада в крупнейшей экономике мира и приводит к падению цены на золото до месячного минимума в четверг.
Трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС в этом году чуть выше 50 базисных пунктов, тогда как ранее ожидалось снижение более чем на 100 пунктов. Это повышает доходность казначейских облигаций до максимума за месяц.
Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон отметил, что неопределенность в торговой политике может нивелировать прогресс в снижении инфляции, при этом текущие данные демонстрируют движение к целевому уровню 2%. Президент ФРС Чикаго Остан Гулсби подчеркнул, что апрельские данные по инфляции запаздывают, и необходима дополнительная информация для оценки трендов. Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли отметила устойчивость экономики и рынка труда и выразила готовность ФРС корректировать ставки по мере поступления новых данных.
Технический анализ и прогноз Золота
Пробой уровня 3200 USD может стать триггером для медвежьего импульса. Осцилляторы на дневном графике демонстрируют усиление отрицательной динамики, что указывает на возможное дальнейшее снижение цены к зонам поддержки 3135-3133 USD. Последующие продажи могут потянуть XAU/USD к отметке 3100 USD, пробой которой откроет путь к следующей поддержке около 3060 USD.
С другой стороны, попытка роста выше зоны 3168-3170 USD столкнется с жестким сопротивлением около 3200 USD, пика азиатской сессии. Любой последующий рост может рассматриваться как возможность для продаж и рискует остановиться у уровня 3230 USD (50%-й фибо-уровень). Пробой этой зоны откроет потенциал для короткого покрытия и рост цены золота к промежуточному уровню 3265 USD на пути к круглой отметке 3300 USD (38,2%-й фибо-уровень).
