На момент написания статьи в четверг цена на золото (XAU/USD) опускается к отметке 3175 USD на фоне роста напряженности в переговорном процессе между Украиной и Россией, проходящих в Турции. Ранее золото снизилось после комментариев президента США Дональда Трампа, которые вызвали фиксацию прибыли у трейдеров и распродажу золотых активов. В своих последних заявлениях, сделанных во время визита на Ближний Восток, Трамп отметил возможность переговоров с Ираном по ядерной сделке, а также заявил, что Сирия и Йемен заслуживают шанса, что рассматривается как важный шаг к разрядке напряженности в регионе. Эти новости способствовали снижению спроса на золото, сигнализируя об ослаблении глобальных геополитических рисков.
Дополнительное давление на цену золота оказывает прогресс в торговых переговорах между США и Китаем. Китай приостановил запрет на экспорт товаров военного и гражданского назначения для 28 американских компаний. Такая разрядка в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира снизила спрос на драгоценный металл уже в начале недели, что подтверждает Bloomberg. Внимание рынка также переключается на Турцию, где ведущие дипломаты США и Европы обсуждают возможный прорыв в российско-украинской войне, однако отсутствие на встрече президента России Владимира Путина снижает шансы на существенный прогресс.
Доходность американских облигаций продолжает расти, что ограничивает рост золота. В четверг 10-летняя доходность США достигла 4,54%, значительно выше уровня начала мая. Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон отметил, что политика центрального банка позволяет своевременно реагировать на колебания инфляции, а вероятность временного характера инфляционного давления остается высокой. Длительное сохранение высоких процентных ставок негативно сказывается на непроцентных активах, таких как золото. При этом хедж-фонды проводят ребалансировку портфелей, снижая позиции в золоте и увеличивая вложения в акции на фоне распродаж и дисконтов. Например, глобальный фонд First Eagle Investments сократил бычью позицию по золоту, чтобы избежать чрезмерной концентрации.
Технический анализ и прогноз XAUUSD
С технической точки зрения, золото сейчас испытывает давление. Ослабление геополитических рисков, прогресс в торговых переговорах и ожидания сохранения жёсткой денежно-кредитной политики ФРС снижают импульс для роста. Пробой 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 3130 USD в дневном закрытии может привести к тестированию психологического уровня 3000 USD и ниже. Основное сопротивление теперь расположено на отметке 3167 USD, преодоление которой откроет путь к уровню Pivot Point на 3200 USD, а дальше – к сопротивлениям R1 (3233 USD) и R2 (3289 USD), однако для этого потребуется серьёзный катализатор. В случае же дальнейшего снижения ниже SMA 3130 USD, ближайшими поддержками станут 3004 USD и 2971 USD (100-дневная SMA).
